AIFMD reporting

Los informes GFIA contienen información detallada sobre el GFIA y los fondos de inversión alternativos (FIA) que gestiona. Esto incluye información sobre las operaciones del GFIA, y detalles sobre los FIA, como sus estrategias de inversión, tenencias de cartera, pruebas de estrés y apalancamientos.

El informe tiene por objeto proporcionar a los reguladores una visión global del GFIA y de los FIA que gestiona para garantizar que operan de forma transparente y responsable.

Es una herramienta importante para que los reguladores supervisen las actividades de los GFIA y se aseguren de que cumplen la normativa pertinente.

¿Cuáles son los periodos de notificación de los informes del anexo IV de la Directiva sobre fondos de inversión alternativos?

La frecuencia de presentación de informes del anexo IV es anual, semestral o trimestral, en función de diversos factores como los activos gestionados (AuM), los niveles de apalancamiento, los tipos de activos y el estado de registro o autorización del GFIA. El plazo inicial de presentación se fija en los 30 días siguientes a la conclusión del primer período de información tras la autorización del GFIA. A los fondos de fondos, sin embargo, se les concede un plazo adicional de 15 días para cumplir con el plazo.

• Informes anuales: 30 ó 45 días después del 31 de diciembre.
• Informes semestrales: 30 ó 45 días después del 30 de junio y del 31 de diciembre.
• Informes trimestrales: 30 o 45 días después del final de marzo, junio, septiembre y diciembre.

Haga clic en la siguiente imagen para determinar su frecuencia de presentación de informes:

Diagramas de obligación de informar

¿Qué campos de datos e información deben comunicarse en el anexo IV de la Directiva sobre fondos de inversión alternativos?

• Información sobre los FIA:
  • • Detalles de cada FIA gestionado, incluido su nombre, tipo, activos bajo gestión (AUM) y domicilio.
    • Información sobre la estrategia y los objetivos de inversión del FIA.
• Información sobre los inversores:
  • • Información sobre los inversores del FIA, incluida su categorización (por ejemplo, profesionales o minoristas), y el número de inversores de cada categoría.
    • Información sobre los mayores inversores del FIA.

• Información sobre los activos:
  • • Información sobre los activos del FIA, incluidas las clases de activos en las que invierte y su distribución geográfica.
    • Información sobre el uso del apalancamiento dentro del FIA.

• Información sobre la cartera:
  • • Detalles de la cartera del FIA, incluidos los instrumentos financieros y las posiciones en derivados.

• Métricas de riesgo:
  • • Datos relacionados con el riesgo, incluidos el valor en riesgo (VaR), los resultados de las pruebas de resistencia y el riesgo de concentración.

• Información sobre liquidez:
  • • Información sobre el perfil de liquidez del FIA, incluida la liquidez de sus activos y las condiciones de reembolso para los inversores.
• Información sobre las contrapartes:
  • • Detalles de las contrapartes significativas, incluidos los intermediarios principales y los depositarios.

AIFMD 2

Texto completo: https://www.consilium.europa.eu/media/67845/st14932-en23.pdf

El artículo 24 queda modificado como sigue (hash =cancelado, negrita=nuevo):

Obligaciones de información a las autoridades competentes

1. El GFIA informará periódicamente a las autoridades competentes de su Estado miembro de origen sobre los principales mercados e instrumentos en los que negocie por cuenta de los FIA que gestione. Facilitará información sobre los principales instrumentos en los que negocie, sobre los mercados de los que sea miembro o en los que negocie activamente, y sobre las principales exposiciones y concentraciones más importantes de cada uno de los FIA que gestione.

Con respecto a cada FIA que gestione, facilitará información sobre los instrumentos en los que esté negociando, en los mercados de los que sea miembro o en los que negocie activamente, y sobre las exposiciones y los activos del FIA. Esa información incluirá los identificadores que sean necesarios para conectar los datos facilitados sobre los activos, los FIA y los GFIA con otras fuentes de datos de supervisión o de acceso público»;

• La adición de identificadores (probablemente como Identificadores de Personas Jurídicas – LEI u otros códigos específicos) permite una mejor integración de los datos de los FIA con otras fuentes de datos públicas o de supervisión. Esto permite a los reguladores conectar diferentes conjuntos de datos para obtener una visión más detallada y rastreable de las posiciones y exposiciones al riesgo de los FIA.
• Los GFIA tendrán que comunicar datos detallados de cada FIA, en lugar de datos agregados.

2. Los GFIA deberán facilitar a las autoridades competentes de su Estado miembro de origen, por cada uno de los FIA de la UE que gestionen y por cada uno de los FIA que comercialicen en la Unión, los siguientes datos

(a) el porcentaje de los activos del FIA que estén sujetos a disposiciones especiales derivadas de su carácter ilíquido

(b) cualquier nuevo dispositivo de gestión de la liquidez del FIA;

(c) el perfil de riesgo actual del FIA y los sistemas de gestión del riesgo empleados por el GFIA para gestionar , entre otros, el riesgo de mercado, el riesgo de liquidez, el riesgo de contraparte y otros riesgos, incluido el riesgo operativo

(d) información sobre las principales categorías de activos en los que invierte el FIA; e información sobre los acuerdos de delegación relativos a las funciones de gestión de cartera o de gestión del riesgo, como sigue

1. información sobre los delegados, especificando su nombre y domicilio, si tienen vínculos estrechos con el GFIA, si son entidades autorizadas o reguladas a efectos de gestión de activos y, en su caso, su autoridad supervisora, incluidos los identificadores de los delegados que sean necesarios para conectar la información facilitada con otras fuentes de datos de supervisión o de acceso público;
2. el número de recursos humanos equivalentes a tiempo completo empleados por el GFIA para la realización de las tareas cotidianas de gestión de carteras o de gestión de riesgos dentro del GFIA; 2 bis) una lista y descripción de las actividades relativas a las funciones de gestión de riesgos y de gestión de carteras que se delegan;
3. en caso de delegación de la función de gestión de cartera, el importe y el porcentaje de los activos del FIA sujetos a acuerdos de delegación relativos a la función de gestión de cartera;
4. el número de recursos humanos equivalentes a tiempo completo empleados por el GFIA para supervisar los acuerdos de delegación
5. el número y las fechas de las revisiones periódicas de diligencia debida llevadas a cabo por el GFIA para supervisar la actividad delegada, una lista de los problemas detectados y, en su caso, las medidas adoptadas para resolverlos y la fecha en que deberán aplicarse dichas medidas
6. cuando existan acuerdos de subdelegación, la información exigida en los puntos 1), 2 bis) y 3) con respecto a los subdelegados y a las actividades relacionadas con las funciones de gestión de cartera y de riesgos que se subdeleguen;
7. las fechas de inicio y expiración de los acuerdos de delegación y subdelegación.;

(e) los resultados de las pruebas de resistencia realizadas de conformidad con el artículo 15, apartado 3, letra b), y el artículo 16, apartado 1, párrafo segundo.

(f) la lista de los Estados miembros en los que las participaciones del FIA sean efectivamente comercializadas por el GFIA o por un distribuidor que actúe por cuenta de dicho GFIA;;

• Información sobre los delegados: Esto garantiza una mayor transparencia en relación con las entidades que desempeñan funciones críticas para el FIA, facilitando la supervisión reglamentaria de las funciones delegadas.
• Datos sobre recursos humanos (RH): Los GFIA deberán realizar un seguimiento de su asignación de recursos internos e informar al respecto, lo que permitirá saber si el GFIA cuenta con el personal adecuado para desempeñar su función de supervisión.
  
• Revisiones de diligencia debida: Los GFIA deben documentar sus procesos de supervisión de forma más exhaustiva, lo que incluye el mantenimiento de registros de las medidas de diligencia debida y de seguimiento.
  
• Estados miembros en los que se comercializan realmente las participaciones

Informes de la FCA sobre la AIFMD

AIFMD Anexo IV – Enlaces útiles

• Directrices de la ESMA sobre el Anexo IV de la AIFMD
• PREGUNTAS FRECUENTES DE LA AEVM
• Directrices técnicas informáticas del anexo IV de la AIFMD (rev 6)
• Directrices de la AEVM sobre el artículo 25 (Riesgo / Apalancamiento)
• Informe final de la AEVM sobre las directrices relativas al artículo 25
• Dictamen de la AEVM sobre métricas de riesgo
• Directrices sobre pruebas de estrés de liquidez en OICVM y FIA por jurisdicción
• CSSF AIFM Reporting – Orientaciones técnicas
• Circular 14/581 de la CSSF
• Circular 23/844 de la CSSF
• CSSF AIFMD página web
• CSSF AIFMD FAQ
• Lista de identificadores del Anexo IV de la CSSF AIFMD

CSSF S3

El CSSF despliega la solución S3 (Simple Storage Service), un sistema de almacenamiento de objetos accesible a través de una interfaz de servicio web para intercambios de archivos seguros.

En el sistema S3 de CSSF, los datos se almacenan como objetos organizados dentro de buckets. Un objeto representa un archivo e incluye metadatos asociados.

Fund XP ha desarrollado una solución que permite a los gestores de fondos explorar, gestionar y optimizar rápidamente su archivo AIFMD.

Obtenga más información sobre nuestro explorador de buckets CSSF S3:

CSSF S3